ジム・ロジャースとナシーム・タレブのオプション考

オプションに関してジムロジャース氏の意見

「私はオプションを買わない。オプションを買うのは貧乏人への近道だ。
SECの調査の結果、オプションの90%は、損のまま行使価格が切れている。
、だからオプションを買って90%の割合で損で終わるなら、オプションを売れば90%の
割合で儲かるわけだ。弱気なときにオプションを使いたければ私はコールを売るだろう」

ブラックスワンのナシームタレブ氏は
「オプションを買えば90%の確率で負ける統計なら、残りの10%が平均で、いくら儲かったか
を考えなければ意味がない。買ってインザマネーになって50倍になるなら、オプションの
買いは、貧乏人でなく大金持ちへの近道だろう」

勝率とオッズを理解しないジムロジャースをこき下ろしている。

一般的に市場参加者は、損失の回数の少ないのを好み、利益の回数の多いのを好む。
全体的なパフォーマスの最適化を考えることがない。

「ルーカス批判」にもタレブは触れているが、過去から未来を予想すると
その予想は意味をなさなくなる。

システム売買で、一時大儲けをすると、翌年は大損をする。

アノマリーを信じて売買したら負ける。

知られれば知られるほど負けるのは「当然の理」です。
タイムマシンのパラドックスと同じ。

全員が万馬券の未来を知ったら・・100円戻しになってしまう。

有名な米国でのセルインメイ。
勝率は60%に行くものではない。
ただ、的中したときの破壊力は強い。

ゴールデンクロスは50%以下ではないでしょうか。

幻のSQも、何の意味もない。

主流の金融工学、ロボット売買も

過去のデータを元に売買をする。

そこに、大きな罠が潜んでいる。

チャートロボットがあると聞いてびっくりした。
過去のチャートパターンをコンピューターが学習して
未来を予想して売買するシステム。

明らかに、99回勝っても1回の大負けで飛ぶスタイル。

「過去に一度もなかった」
「確率は天文学的に低いことが起きた」
「予想不可能なことが起きた」

ありそうもない事は、ありうる。
同じゴルフコースで同じホールで2日連続ホールインワンもある。

偶然の統計学・・・デビッド・J・ハンド

▽今回の記事が「役に立った」と思ったら、ぜひこちらをクリックお願いします。


日経225オプション ブログランキングへ
日経225先物・オプション戦略の各コースのお申し込みはこちら

ご希望の方は、下記よりお申込みください。
すべて入力必須項目です

*お名前

*メールアドレス

*希望コース

日刊「先物で勝率65%の聖杯を探せ!」

「65%聖杯 実践売買」

カレンダークラブ《プラチナ会員》

カレンダークラブ《ゴールド会員》

中期+短期スプレッドコース

ショートコンドル Aコース

ショートコンドル Bコース

【無料メルマガ】オプション戦略(週刊)


Powered by FormMailer.
SSL標準装備の無料メールフォーム作成・管理ツール | フォームメーラー