株式と同じようにオプションボラも「高いときに売る」ものです。
株式と違って高いボラの時間は歴史を通じても一時的です。時間の長短はあっても１００%下落します。
下はボラの日足チャートと日経２２５（赤線）です
５月からの足ですから歴史はないがポンと跳ね翌日下落している。１０日後に今よりボラが高い確率は
８日後９日後に暴落以外した時以外には出ません。
長い週足で見ると
２月の高いボラより10％も及ばない。２月はダウの１本の５分足で１００ドル２００ドルの上下運動が多発したからだと
思います。今回の暴落は「理由なき暴落」ですから、２月の暴落とは違う５分足で陰線が戻り足なしで連続しての下落。
それが、大きな原因です。
ボラが異常に高くなるときはプットのファーが顕著です。
１０月１２日ではプットボラのファー（外プット）に戦闘ボラが出ました。
戦闘ボラは５０%以上のことです。
証拠金が跳ね上がり追証になる場合は別ですが戦闘ボラをショートすると90％は勝てます。
もともとインしそうにない遠いプットを、数倍に「割高」に買われたプットのショートですかた
負ける可能性は相当に低い。
負ける可能性はこれから事件がでて馬鹿ボラ（１００%ボラ）になる時です。
この場合でも寿命は１日持つか持たないかでしょう。特にアルゴシステム売買が中心の現在は
増々寿命が短くなっている。
２月暴落はＶＩＸからの機械的売買の暴落と云われています（理由あり）
参考に１０月１２日金曜日ナイトセッションの動きを見ると
日経２２５先物の高値から安値まで４５０円下落したのですが、４５０円と聞くと「パッと」プットは3倍に！！
のイメージですが、今回はチャートにあるように「既に高かった」ので
代表的なファーフットの１８０００円の値動きを見ると３１円~５３円（引けは３２円）と２倍になっていません。
ボラの高いときは短く、すでに高いときはリスクが少ない<１９０００円以下のインが想定しにくいプットは
ヘッジを付けショートすれば安全で勝率は９０%~９９%と云えます。
もちろん証拠金や「万一の場合」を考えてネイキッドショート（裸売り）は避けるべきでしょう。
激しい値動きの為に休んでいた５%会のショート戦略コースも金曜日からＳＱ明けで開始になりました。
コールレシオ、プットレシオの両建てショートコンドルです。
勝率は相当に高い。数日で２０００円も下落すれば別でしょうが、
それでも２０００円以上なのでプットの含み損は一時的でしょう。
金曜日の朝に組んだショート戦略コースの評価はナイトの引けで✛３０００円
ショートはコール２４８７５、プットは17２５０円のＡＴＭから遠くです。
１７２５０円プットも日経２２５先物の劇落で２倍になっていません。
戦闘ボラだったためです。現在も52％ですか「売れます」
１日としても３０００円しか利益がないのは戦闘ボラから戦闘ボラで終わったからです。
プットショートの注意点は高いボラを売れば勝てるが証拠金アップでの追証です。
防ぐためには、ショートバタフライか1：2のリスクが少ないレシオがおススメです。
または１０００円下落しても証拠金が余り上昇しない位外のプットを多めにショートすることでしょう。
ちなみに１７２５０円ショートの証拠金は７４６００円です。
もし１７７５０円ロングとレシオなら1：3で1９万円でＳＱまでと仮定したら
日経２２５先物が１１月ＳＱで１７２５０円以上なら4３０００円と月利22％になります。
念のために証拠金を２倍用意しても月利11％になります。
普段のときと違って高いボラのショートの有意性は理解できるでしょう。
おススメは分散投資で朝、ナイトの22：30以降でＮＹ市場が動いたあとです、
ナイトセッションの引け値は最も安くてショートに向いていません！
５%会のショート戦略のお申し込みは下記から、
もしサンプル希望なら
info★11zakuro.com
までショート戦略サンプル希望とメールください。（★を＠に変えて）
