２月４日の雇用統計で
ポジティブサプライズの雇用者数と
前月、前々月の雇用者数修正
さらにサプライズの賃金アップ
その結果を受けて株式は下落と上昇
インフレと景気の綱引きが起きたが、前日のメガ暴落後遺症と
アマゾンの記録的爆上げが影響している。
債券金利は景気と賃金で長短共に急騰した。
１時間足のチャートで２年債金利と１０年債金利の影響を見る。
上が２年債、下が１０年債で赤矢印が雇用統計発表時間
短期長期ともに急騰が解る。
その影響をダウダック100で比較すると
こちらはNY市場のオープンを入れるために３０分足です
発表を受けて下落したがNY市場オープンで上昇したことが解る
これは、アマゾン効果とメタ暴落の影響があるので、はっきりしない
しかし、結果として時間外の高値を越えることなく下落して
発表時間の株価位置に下落して終えた。
今週はインフレ指標の発表が１０日に控えている。
ポジティブなら、金利は上昇、株価は下落と予想されるが
雇用統計日に見たように確実性はない。
しかし、予想よりも高いと３月にあ0.5％利上げ織り込みが７０％以上になると思う。
ナスダック下落要因だ。
逆にインフレ率低下は０５％利上げ織り込みが下がり金利低下が
想定される。ナスダックは確実に上がるかどうかは不明だ。
＊株価は、インフレ率予想から１０日までに上昇しているか下落してるかによるだろう。
金利においては、発表でボラティリティが高くなる予想は立つ。
そのような環境でのオプション戦略は２月１０日まで限定で
急落はあるかもしれないが急騰はない。
２００円上昇は有っても２７７５０円以上はなく
小幅上昇から横ばいか下落で間違いはないだろう。
導き出される「安全性の高い戦略はコールショート系」
勝率は高いが証拠金も高いコールレシオ
レシオよりリスクは高いが証拠金が安いコールクレジット
１０日まで限定ですから３月限は上昇に弱くタイムディケイの
利点を生かせない。
コールレシオの利点は上昇でボラが下がる
SQ週ですから５０円１００円の日経上昇ではこる価格はATM側しか
上昇しない。
証拠金を抑えながら大量にコールショートすべき週だ。
危険な１０日はSQ最終営業日ですから手仕舞い日。
つまり、１０日ナイトのインフレ指標日は２月限の売買ができない。
１１日が祭日の巡りあわせ・。
